我国保险公司综合竞争力

摘 要：综合竞争力反映的是一个企业的综合素质和能力.根据客观性、相关性和可得性要求,在反映保险公司竞争力的众多指标中,保费收入和保费收入的平均增速等指标更适合作为保险公司综合竞争力的评价指标.

关 键 词 ：保险公司；综合竞争力；评价

中图分类号：F840.3 文献标识码：Ａ 文章编号：１００６－３５４４（２０11）０3－００80－03

综合竞争力是企业全部竞争力的综合体现,反映的是一个企业的综合素质和能力.本文用保费收入及其年平均增速作为评价指标,考察我国各保险公司的综合竞争力.

一、综合竞争力评价指标与模型构建

目前,世界流行的企业竞争力排名中,美国《财富》杂志推出的“世界500强”以销售收入为依据进行排名,比较重视企业规模；《商业周刊》则是把企业市值作为主要依据；《福布斯》则综合考虑年销售额、利润、总资产和市值.然而这三种排名方法都不完全适合对我国保险公司进行综合竞争力排名.首先,我国多数保险公司成立时间尚短,如果仅以保费收入排名并不能真实反映公司的竞争力；其次,股票上市的保险公司很少,无法用市值排名；再者,许多保险公司成立时间短,还没有进入盈利期,同时,许多保险公司没有上市,很难得到准确的利润数据.

为此,作者曾以保费收入、保费收入平均增速、市场占比增减和市场排名升降等客观性指标作为保险公司综合竞争力评价指标,构建综合评价模型,并以2009年数据对我国中资寿险公司综合竞争力进行测定和排序.其中保费收入及其平均增速为核心指标,市场占比增减和市场排名升降为修正性指标,是两个加减分项.计算公式如下：

L等于m×S＋n×G＋I＋U（1）

其中,S和G分别为保费收入相对值、近年保费收入平均增速相对值；m为保费收入权重,n为近年保费收入平均增速权重,m+n等于100%.I和U分别为市场占比增减赋值和市场排名升降赋值.

本次综合竞争力测评仍采用百分制,但对计算公式进行了优化,主要是取消了市场占比增减和市场排名升降的加减分项.因为从较长时间来看,二者的影响已经可由保费收入和近年保费收入平均增速体现.新的计算公式如下：

L等于m×S＋n×G（2）

其中,S和G仍然分别为当年的保费收入相对值和近年的保费收入平均增速相对值,S和G的赋值方式分别为保费收入和其平均增速的三次方根.m为保费收入权重,n为近年保费收入平均增速权重,m+n等于100%.考虑到寿险受续期保费的影响,而财险没有续期保费的影响,故评价寿险公司的综合竞争力时,m取值80%,n取值20%；评价财险公司的综合竞争力时,m取值70%,n取值30%.

下面根据公式（2）对我国中资寿险公司和财险公司的综合竞争力进行测定和排序. ①

二、对我国中资寿险公司的综合竞争力测定

1. 2010年中资寿险公司的保费收入. 表1包含了所有2010年已经营业的中资寿险公司（剔除了各专业健康险公司）.在2010年中资寿险公司保费收入排名中,国寿股份和平安寿险位居第一和第二,而新华保险则是首次超越太保寿险位居第三,同时人保寿险已逼近泰康人寿.从2010年中资寿险公司的保费收入排名来看,关于我国寿险市场三个集团划分中的第一集团需要重新界定：即在寿险第一集团中,分为A集团,包括国寿股份和平安寿险；B集团,包括新华保险、太保寿险、泰康人寿和人保寿险.

2. 中资寿险公司近年保费收入平均增速.由于一些保险公司成立时间较短,或经营寿险业务时间较短,本文计算保费收入平均增速的具体计算方法为： 一般取公司近5年的年度环比增速的算术平均值（不包括基期年份,下同）,不足5年的以实际年数计算, 最少为两年的平均值, 少于两年的剔除. 表2列出了符合上述条件的全部18家中资寿险公司的保费收入平均增速,前4名均为2005年及以后成立的公司（平安养老虽然在2004年12月成立,但直到2007年才有普通寿险业务）；而作为老三家的国寿股份、平安寿险、太保寿险排在最后3名；排在中间的则主要为1996年和2001年至2002年成立的寿险公司.这个结果是与公司所处的生命周期各阶段特点相吻合的.2005年后成立的新公司处于机构扩张和业绩增长的高速成长期,平均增速高；老三家处于稳定发展期,平均增速低,波动小.

3. 中资寿险公司综合竞争力.根据上述方法计算的2010中资寿险公司综合竞争力排序见表3. 国寿股份以96.68分蝉联第一,平安寿险和人保寿险分别排名第二和第三.与2009年相比,新华保险和泰康人寿的位置互换, 主要是因新华保险的保费收入增长较快；幸福人寿跻身综合竞争力10强,排名第9,也主要是受益于保费收入的快速增长.

二、 对我国中资财险公司的综合竞争力测定

1. 2010年中资财险公司的保费收入.见表4.

2. 中资财险公司近年保费收入平均增速.具体计算方法同寿险公司,结果见表5.

3. 2010中资财险公司综合竞争力排序.同样根据公式（2）计算中资财险公司综合竞争力,其结果见表6.在2010年中资财险公司的综合竞争力排序中,前三名依次仍为人保股份、平安财产和太保财产,但是与2009年不同的是,太平洋财产与平安财产的距离在缩小,而平安财产与人保股份之间的距离略微拉大0.53分.2008年平安财产仅以0.2分的微弱优势领先太平洋财产,2009年却以3.11分的较大优势保持了领先.而2010年这种优势又缩小为1.32分.与2009年相比,大地财产的综合竞争力上升了4位,中华联合上升了1位,阳光财产上升了4位居第6,国寿财产下降了2位,永诚财产下降了1位.出口信用则在2009年大幅跃升13名居第4位后,2010年下降5位居第9位.2008年排名第6的都邦保险2009年下降6位跌出10强,2010年又回升了2位居第10位.华安财产在2009年曾大幅飙升15位跻身10强,位列第9,在2010年则下降5位居第14位.

上述对我国中资保险公司综合竞争力的测定,采用保费收入及其平均增速两项指标,并区分财险、寿险赋予不同权重的综合测定方法,它比用单指标测定更为客观.需要指出的是：这两项指标从长期看可以比较全面反映企业的综合竞争能力,但在短期内可能与公司其他某些指标的相关性不是很强；两项指标的权重值根据经验给出,主观性较大.这些都需要我们继续探索,不断完善.