价值创造:未来综合报告的核心

更新时间:2024-01-14 作者:用户投稿原创标记本站原创 点赞:5970 浏览:21388

传统的企业报告在金融危机和环境恶化等情况下频频失真,已经无法满足信息使用者的需求,如何改进现有的企业报告体系已成为全社会共同关注的问题.2010年8月,全球报告倡议组织与威尔士亲王发起的可持续发展会计项目以及国际会计师联合会等共同创立了国际综合报告委员会(International Integrated Reporting Council, IIRC),这是一个由监管机构、投资者、公司、标准制订者、会计职业和非政府组织组成的全球联盟,它的使命是在全球范围内建立一套通用的综合报告框架,使得“综合思维” 能够融入企业报告的主流思想,并促进综合报告成为未来企业对外报告的唯一形式.经过长期努力,2013年12月8日,国际综合报告委员会正式发布了国际综合报告框架(The International Framework)1.0版本,该框架正被用作建立全球统一的报告编制原则予以推广,极大地促进着企业报告的创新.

综合报告作为一种全新的报告模式,其蕴含的可持续发展和价值创造等理念与当前企业报告变革的要求相吻合.在综合报告的引导下,组织将不再披露过去、独立且静态的报告信息,而是主动履行“综合思维”的过程,以一种简洁的方式,描述组织的战略、管治、绩效和前景等是如何在外部环境中引导其在短期、中期和长期中创造价值.

一、组织价值创造的内涵及其过程

在国际综合报告委员会成立之初,各成员便达成一致共识,即综合报告的核心便是使组织提供有关其循序渐进的价值创造的信息,关于组织价值创造的披露必将成为未来企业报告变革的重要举措.

传统意义上来说,价值的含义一直与预期未来流量的现值相联系,与组织所拥有的财务资本相关,而价值创造则是:因组织的财务绩效而引起的价值计量变化.在国际综合报告框架中,衡量价值往往需要考虑由全部资本 创造的价值所形成的更广泛的情况,价值不仅仅取决于那些与财务资本相关的因素,还取决于更广泛的资本,如制造资本、智力资本、人力资本、社会与关系资本以及自然资本等.由此,价值创造在国际综合报告框架中被定义为是一个过程,体现组织的战略、管治、绩效和前景等是如何在外部环境中,引导组织利用各类资本,并通过一系列的商业活动而引发资本的增加、减少或转化.组织价值创造的详细过程,共包括7个部分:

1.外部环境、使命和愿景

外部环境包括经济条件、技术变革、社会问题和环境挑战等等,这些因素为组织的经营活动设定了特定的背景,同时也将对组织的价值创造能力产生直接或间接的影响.使命和愿景则是整个组织的中轴线,其将以清晰、简洁的方式定义组织的目标和意图,激励并引导组织循序渐进地在短期、中期和长期中创造价值.

2.管治

组织中的管理层有责任创建合适的监督结构以支持组织价值创造的能力,例如确立并监控组织文化的具体流程,包括管理层的基调和面对风险的态度.

3.商业模式

商业模式居于组织的核心地位,其反映了组织如何利用与各利益相关者的互动关系,将产出转化为组织自身所需要的价值.商业模式的运作可以看作是价值创造过程的最佳体现,它以某种形式投入各类资本,并通过组织的商业活动,将它们转化为产出,组织的活动和其产出又将导致有关资本影响的成果,该成果可能是创造价值的积极成果也可能是破坏价值的消极成果.

在商业模式的运作中最重要的便是通过商业活动将投入转化为产出,而商业活动的顺利进行则又需要一套高质量和高效率的商业模式予以保障.

4.机遇与风险

在使命和愿景的指引下,通过对组织外部环境的持续监测和分析可以确定组织的机遇和风险,而这些机遇和风险又与组织本身、组织的战略及其商业模式紧密关联,其可能来自组织内部、外部或内外兼有.面对机遇和风险,组织需要做的便是从重要机遇中创造价值,减轻或管理对组织持续的价值创造能力有着重要影响的风险.

5.战略和资源配置

组织制定战略的目的就在于其试图最大化组织的机遇,同时减轻或管理组织遇到的风险.战略整体包括战略目标和战略策略,为实现组织的战略就需制定一套合理的资源配置计划.

6.绩效

组织在价值创造过程中需要有关绩效的反馈信息,例如组织战略目标实现的程度以及组织在对资本的影响方面已取得了哪些成果.这些信息的提供将会为组织建立起计量和监控系统,有助于组织进行下一步的决策制定.

7.前景展望

组织进行价值创造的过程并不是静态的,组织会定期查看上述价值创造过程中的每个内容要素以及它们之间的相互作用,然后对其进行合理的调整和适当的提炼,并最终着眼于组织的前景展望,以便组织能够循序渐进地创造价值.

通过上述分析可知,综合报告运用“综合思维”考量对组织循序渐进地创造价值的能力有重大影响的各类因素及其相互关系,例如组织的管治结构能否响应其需求和利益;组织如何利用各类资本;组织如何调整其商业模式及战略,以应对自身面临的机遇与风险;组织如何利用反馈的绩效制定决策等.而以上构成价值创造过程的7个部分,恰是国际综合报告框架所要求在编制综合报告时应予以披露的7个内容要素,如何创造价值无疑将成为未来综合报告的核心内容.

二、组织价值创造的受益对象

组织所创造的价值有两个相互关联的受益对象,一个是组织本身,即资本提供者,由于各类资本是组织价值创造的起点,由此资本提供者往往可以对价值创造的过程施加直接的影响.另一个则是其他利益相关者,例如员工、客户、供应商、业务伙伴等,其他利益相关者在组织的价值创造过程中并不能直接控制组织的运行,但是其却可以通过与组织的关联活动或交互关系中获取利益,其中包括:组织商业活动的影响、客户的满意度、供应商的合作意愿、供应链的实施条件等.

组织本身主要聚焦经济回报形式的价值,其对组织所创造的价值总量十分关注.资本提供者的特殊地位决定了价值创造首先要满足其自身的需要,然而当组织与其他利益相关者之间的关系会影响到组织本身的价值创造能力或组织实现特定目标的能力时,资本提供者也会兼顾那些为其他利益相关者所创造的价值.总之,组织不可能只关注组织本身而无视其他利益相关者的需求,这将使得组织无法更长期地实现价值最大化,价值一定是组织在不同的时间范围内,通过运用不同的资本策略为不同的利益相关者所创造,并试图在其中寻求平衡.

三、价值创造在国际综合报告框架中的重要地位

1. 价值创造突出了综合报告的独特性

综合报告顺应了企业报告变革的方向,与传统的财务报告、环境报告和可持续发展报告等其他形式的报告所蕴含的发展要求保持一致,但是综合报告作为一种创新的报告形式,仍然在许多方面与传统的报告或沟通文件有所区别,其中最为突出的便是综合报告聚焦组织在短期、中期和长期中的价值创造能力.综合报告的独特性尤其体现在组织将反映用于循序渐进的价值创造的各类资本和外部环境,以及与它们相互作用的组织要素,而这些要素恰好构成了综合报告对外披露的内容元素,包括组织的商业模式、机遇与风险、战略重点等等,除此之外,综合报告还十分强调“综合思维”在组织价值创造过程中的重要性.

2. 价值创造促进了综合报告的完整性

综合报告并不仅仅是将财务报告、环境报告和可持续发展报告或是一份网页上的内容加以简单的总结,综合报告更加强调信息之间的连通性和完整性以交流组织是如何循序渐进地在短期、中期和长期中创造价值.虽然投资者仍将是预期的主要报告使用者,但因综合报告所涵盖的信息量和附属的其他沟通文件,将使得所有与组织循序渐进的价值创造能力息息相关的利益相关者受益,因此随着时间的推移,投资者与其他利益相关者的利益将趋于一致,二者都将着眼于综合报告所提供的有关组织价值创造的所有信息.

3. 价值创造强调了综合报告的优越性

综合报告通过描述并且计量重要的价值创造要素以及这些要素之间的关系,使得组织进行价值创造所依赖的各类资本、组织如何使用这些资本以及组织对这些资本产生的影响在报告中清晰可见,从而综合报告所体现的组织绩效比传统形式的报告更具广度.不仅如此,综合报告通过提供有助于投资者评估组织价值创造能力的信息,为他们的决策和行动提供了进一步支持,同时,以循序渐进的价值创造为核心的综合报告还将突破组织过度注重短期财务绩效的弊端,通过鼓励组织进行合理的资源配置使得其他利益相关者同时受益,增强组织在中期和长期中的价值创造能力,从而帮助实现更加广泛的社会利益.