本站原创摘 要：高景霄博士的专著《控股股东会计行为异化研究》一书,明晰了控股股东会计行为异化的形成机理,构建了基于公司治理和财务指标的控股股东会计行为异化的识别模型,提出了控制控股股东会计行为异化的对策,是关于控股股东会计行为异化问题的一部力作.
关 键 词 ：控股股东 会计行为 异化
会计信息的产生过程实质上是人的行为过程,而会计信息的经济后果性最终导致与会计信息生产有关的人的行为异化,一旦会计行为发生了异化,会计信息的相关性和可靠性必然下降.在我国的上市公司中,股权的高度集中使公司的主要写作技巧问题演化为控股股东与小股东之间的利益冲突,在利益最大化需要驱使下,控股股东作为公司治理中的强势主体必然会对会计信息的生产施加影响,甚至不惜异化会计行为,以实现自己利益最大化.那么,控股股东与会计信息生产的众多利益相关者,如何进行博弈,控股股东的行为异化对会计信息产生什么样的影响呢?而这种影响又产生哪些经济后果?对异化的会计行为如何进行监管等一系列现实问题,将在高景霄博士的专著《控股股东会计行为异化研究》一书中找到答案.
股权的集中度影响股东在公司治理中的作用.一般来讲,随着股权集中度的提高,大股东对经营者监督的积极性会增强,但当股权过度集中时,公司的经营权会落到大股东手里,继而大股东成为控股股东,作为控投股东的大股东监督职能会弱化,谋取控制权私人收益的动机将被强化,基于会计信息的经济后果性,控股股东可能会干预会计信息的产生过程,损害其他利益相关者的利益,导致其会计行为的异化,这些是作者在本部专著中阐述的核心思想.
《控股股东会计行为异化研究》采用规范研究与实证研究相结合的方式,在国内外相关文献的研究基础上,运用行为学、会计学、公司治理理论系统研究了控股股东会计行为异化问题,是关于控股股东会计行为异化问题的一部系统性专著.
作者在全面介绍国内外会计行为异化研究成果的基础上,深入细致地阐述了研究的理论基础.根据行为学理论分析了需要、动机、激励和行为的关系,论述了会计行为异化是控股股东在自身利益最大化需要的前提下,基于利益侵占的动机,在经营者不能得到有效激励的情况下,控股股东对会计环境的影响所做出的能动反应；运用会计学理论分析了会计信息的有用性,但又由于会计信息是不对称的,控股股东可以利用会计信息的不对称以实现侵占小股东利益的目的,所以应加强会计管制；依据公司治理理论分析了我国公司治理的内部治理机制和外部治理机制,由于公司治理机制不能有效约束控股股东的权利,使其控制了会计行为过程,导致了控股股东会计行为异化的发生.
控股股东会计行为异化的发生,一方面有其发生的动机,另一方面还有其发生的环境因素.在股权集中的情况下,经营者基本上被控股股东所控制；在股权分散的情况下,控股股东通过与经营者合谋,演变为实质上的会计行为主体.控股股东为了实现利益最大化的需要,萌发了侵占小股东利益的动机,又鉴于目前我国的实际情况,公司治理的制衡机制和会计管制机构的职能还未完全发挥作用,在公司治理不能有效约束控股股东的权利,外部监管不力的情况下,形成了由控股股东操纵的会计行为异化.
明晰控股股东会计行为异化的形成机理,目的是如何进行有效的识别.作者收集了2004年至2009年5月因提供与事实不符的财务报告而被证监会处罚,舞弊年度始于2001年以后的上市公司作为研究样本,并为每家处罚公司按照一定的标准选取了配对公司,并分别就其财务指标、公司治理因素分别进行了回归分析,最后建立了基于财务指标和公司治理的控股股东会计行为异化的识别模型,并进行了检验,其总体预测正确率达83.8%,并对预测结果进行了检验,将有助于会计信息使用者做出正确的判断.
行为科学认为,某种行为的发生一方面要有其发生的动机,另一方面还要有其发生的可能性.会计行为异化的发生总是多种因素共同作用的结果,哪怕会计行为过程中一个极小的漏洞都会给会计行为主体以可乘之机,因此,不能够单纯强调或倚重某一个环节,其防范与治理也应当从多方面入手,运用系统的综合的手段.一个好的激励机制,只能解决委托写作技巧关系下“道德风险”的一部分,即防止了“偷懒行为”,而针对“机会主义行为”,还必须有一个好的约束机制,在激励机制与约束机制共同作用下,尽可能减少会计行为异化的发生.基于此,作者提出了相应的治理对策.通过完善公司治理以及促进完全竞争的经理人市场的形成,建立相互制衡的激励约束机制.同时加强会计管制,以抑制会计行为异化的发生,最大限度地保证会计行为结果与会计行为目标一致.
目前,对控股股东会计行为异化的研究比较分散,这种局限性不可避免使分析停留在事务表面而缺乏对其本质问题的深层把握.因此,无论是对业已十分严重的会计行为异化的实践治理还是对于理论发展,都有待继续深入研究.《控股股东会计行为异化研究》一书,对我国会计信息质量的改善,资本市场的健康发展,监管层监管效率的提高以及小股东权益的保护具有重要的意义.因此,无论是从研究视角,还是从分析框架,以及论证的翔实等方面来说,该书都不失为一部研究控股股东会计行为异化问题的佳作.
作者简介：
王明吉（1965-）,男,河北无极人,河北师范大学商学院教授,研究方向为会计理论与实务.