我国竞争型农村金融市场的构建

更新时间:2024-05-26 作者:用户投稿原创标记本站原创 点赞:6006 浏览:20605

中图分类号:F832 文献标识:A 文章编号:1009-4202(2011)09-000-02

摘 要 有效解决我国目前所面临的“三农”问题的重要资金来源是金融资金,而竞争型的农村金融市场的作用对于新农村建设显得尤为重要.本文在分析了我国农村金融市场现状的基础上,基于博弈论的视角,通过构建Hotelling模型,对于农村金融市场中如何引入新型的竞争主体从而促进竞争型的农村金融市场的形成方面给出了建议.

关 键 词竞争型农村金融市场 主体多元化 Hotelling模型 产品差异

一、引言

所谓的“三农”问题就是,我国广大的农村地区经济发展水平依然滞后,农业基本上是传统型的小农生产方式,大多数农民仍然没有能够摆脱传统农业的束缚,收入水平很低.导致“三农”问题日益加剧的因素很多,其中一个非常重要的原因就是目前的农村金融的发展不能满足农村经济主体的融资需求.而阻碍农村金融发展的一个重要的原因就是缺乏竞争型的农村金融市场体系.一个开放的、多元化和多主体竞争型的农村金融市场的形成,是社会主义新农村建设的金融投入保障.它不仅可以通过金融市场筹集新农村建设的资金,而且还可以通过金融市场的功能,为新农村建设提供灵活与优质的怎么写作.本文针对建设竞争型的农村金融市场体系,从博弈论的视角,提出了一些建议.

二、我国农村金融市场的现状

近年来理论界就如何构建一个有效率的、竞争的农村金融市场进行了积极探索,取得了一定成果.但随着农村金融改革的不断推进,笔者认为农村金融市场目前仍然存在以下两方面的问题.

(一)竞争主体的多元性问题

要实现农村金融市场竞争主体的多元性,有多条路径可供选择.但至少在目前,所选择的路径和措施的属性,都应该是需求导向型的,而不是供给导向型的.

(二)竞争的市场性问题

上世纪90 年代以来,我国政府有步骤地放松了对利率的直接管制,并首先在农村推行利率市场化改革,但成效并不显著.究其表象背后的深层原因,笔者认为至少有二:其一,政府所赋予的农村金融机构自主决定利率水平的权限是建立在垄断基础之上的;其二,农村等量的金融资本并未获得等量的报酬.由上可见,竞争型的农村金融市场,要求竞争型的农村金融,而竞争型的农村金融,是通过多元性的市场主体相互之间的竞争而形成的.


三、竞争型农村金融市场的构建

在我国,农村金融市场是一个巨大并且很有潜力的市场,但是,从目前情况看,由于商业银行网点从农村地区的收缩,加上农村合作基金会等被清理整顿,使得农村金融市场,尤其是县城以下的广大农村区域,只剩下农村信用合作社和邮政储蓄部门.这样一来,农村合作信用社已成为农村金融市场上从事金融活动的绝对垄断者.

国家早已认识到问题的严重性,为了更好的为农村经济的发展提供金融支持,政策导向也很明确:打破农信社一家独大的垄断现象.所以农村信用社所构造的垄断并不像某些行业(譬如石油行业、电力行业等)的垄断.剩下的问题就是这些新型农村金融机构怎样进入农村金融市场.垄断不仅会导致低效率和社会福利的损失,还会造成的非市场化,当农村金融市场竞争主体多元化时,竞争的市场性问题会迎刃而解,在此不再另外加以讨论.

针对新型农村金融机构进入农村金融市场的问题,笔者将通过构建Hotelling模型对其加以讨论.

(一) Hotelling模型的基本前提检测定

在Hotelling模型中,产品在空间位置上存在差异,不同位置上的消费者关心的是与运输成本之和.检测定有一长度为1 的线性城市,厂商A和厂商B分别位于城市的两端,消费者均匀分布在[0 ,1]的区间内,分布密度为1.单位运输成本为t(在这里可以代表产品差异).这样,住在X的消费者若到厂商B 购写产品则运输成本为Xt,到厂商A购写的运输成本为(1 - X) t.

(二)农村金融市场Hotelling模型的构建、推导与基本推论

在农村金融市场上,农村信用社(用A 代替)先入为主,在其他的新型农村金融机构(用B 代替)进入市场时,A 已经占据了很大市场份额,因此在模型中设定B 位于0 位置,而A 位于P 位置,0 < P < 1 .这样一来,位于位置X(0 < X< P)的消费者(指农户等农村金融需求主体)到B 消费金融怎么写作的运输成本为Xt ,到A 的运输成本为(P - X)t.处于位置[P ,1 ]的消费者都到A 处进行消费.A 先进入市场,占据市场份额.另外, 检测定外部性强度(在这里指由于农村信用社较早进入农村金融市场所拥有的物理条件和社会公共设施方面的优势)为r ,A 的外部性优势为 .

A 和B的博弈过程为:第一阶段,A 先进入农村金融市场,获得一定品牌优势θ和外部性优势,然后B 决定是否进入,以及采取什么策略进入市场.第二阶段,如果B 进入,就与A 展开(主要是贷款利率)和产品差异化(即所提供的金融怎么写作的差异)及争夺市场份额的竞争.在本模型中,由于t 已经代表了产品差异,模型所讨论的“”仅代表贷款利率,下文中一律用“”来代替.

1.博弈的第一阶段,A 的现行为 ,B 的进入为 .对于一个处于位置X (0 < X < P) 的消费者,当时,从农村信用社和新型金融机构消费金融怎么写作是无差异的.

由此解得.

B 的利润函数 利润函数对 求导,令导数为零得B 的反应函数:.

A 的利润函数: ,同理可得A 的反应函数: .

联立两反应函数得: , .

推论1:当X ≤0,即 时,所有消费者都选择A 的金融产品及金融怎么写作.不等式右边可以看作一个临界,如果B 的进入PB 超过了这一临界,则B 所提供的金融怎么写作就完全没有竞争力.

进一步分析可以发现,A 的品牌优势θ越明显,外部性越强,占据的市场份额越大,这个临界就会越小,B 就越难进入市场.尤其值得注意的是产品差异t 越小,临界也就越小,B 也就越难进入市场.从这里的分析可见新型的金融机构B要进入市场,创造一定的产品差异是很重要的,这样才能占据一定的市场份额,建立起品牌偏好.

2.博弈的第二阶段,双方都有了一定的品牌优势,为简化分析,检测定二者互相抵消,只考虑市场份额和外部性优势.检测定此时双方的市场份额分别为 和 ,各自金融覆盖网的外部性强度为r 和β,则外部性优势分别为和 .检测定B 位于如图 , A 位于 ,并且.A 、B 的位置图如图所示:

对于位置X 的顾客而言,当 时,从任意金融机构(指农村信用社和新型金融机构两种中的任何一种)消费金融怎么写作是无差异的.则有:

进一步解得B 的反应函数:;对A 进行相似的推导,

同理得A 的反应函数: ,

联立解得: , .

均衡时B 的市场份额: ,均衡时A 的市场份额: ,两者之差: .

推论2 :产品差异t 越大,B 与A 的均衡差异就越大,市场份额差异ΔX 也越大.在前面的分析中,产品差异t的存在是B 进入农村金融市场的一个必要条件,所以在竞争的第二阶段,双方均衡和市场份额的差异在所难免.双方竞争第二阶段的Hotelling模型中,位于[0 ,a]的农村金融需求主体一定会去消费B 的金融产品,而位于[1 - b,1 ]的需求主体一定会去A 那里消费,厂商竞争的是( a ,1 - b)区段内的顾客.笔者认为新型金融机构B在进入农村金融市场以后应该努力提高怎么写作质量和水平, 提高顾客对新金融机构的信心和忠诚度, 从而将模型中所列中间部分的顾客争取过来.

四、结论

通过以上分析可见,在具有先入为主的品牌优势,金融覆盖网外部性和规模经济的条件下,新型的农村金融机构要进入农村金融市场市场可以通过金融产品差异化(在农村金融市场中,主要指针对不同用途的金融怎么写作和对农户怎么写作态度和怎么写作水平的差异)优势,创造竞争条件.农民这个金融消费群体的消费心理多变、从众行为严重、对新事物好奇心比较强等特点也有利于新型金融机构进入农村金融市场并和农村信用社展开竞争.但是由于农村信用社的品牌优势,金融覆盖网的外部性和规模经济,新型金融机构要进入市场还要有相应的策略和国家相应政策的支持.