本站原创一、农村金融支撑体系及流动性不足的表现
随着中国市场经济改革的全面深入推进,国有商业银行出于利润最大化的目标,大范围地撤出了农村地区,非国有的金融机构因为有同样的目标取向也不愿进入农村基层金融市场.目前的农村金融机构主要包括农业银行、农业发展银行、邮政储蓄银行和农村信用合作社及其他商业性金融机构.然而由于农业银行正在向股份制迈进,其农业贷款和乡镇企业贷款呈显著萎缩的态势.1999年农业银行支农贷款最高时为9127.28亿元,2003年降为4569.15亿元.与此相对应,农业银行的各项贷款余额却从1999年的15550.61亿元增加到2003年的22118.43亿元.2004年,农业银行全部贷款中仅有10%投向农村,其支农功能明显弱化.农业发展银行作为政策性商业银行,其主要任务是对粮棉油收购以及大型的农村项目提供政策性金融支持,而急需政策大力支持的农业开发、农业技术进步和农村基础设施的建设等却得不到政策性金融资金的支持.与此同时,在邮政储蓄银行成立之前,邮政储蓄只吸收农村资金而不发放贷款,吸收的资金统统转存人民银行获得利息收入.2007年3月30日,邮政储蓄银行正式成立,但其运作仍然处于不成熟阶段,其支农的成效还不得而知.因此,农村信用合作社理所当然地成为为“三农”提供金融怎么写作的主力军,但其在实际运行的过程中正表现出越来越明显的商业化趋势,同时由于农村信用社受到政府干预过多、历史遗留下大量的不良贷款和亏损挂账,农信社支农乏力.
现行的农村金融支撑体系的“短板”桎梏正日益凸显,根本无法满足广大农村对金融的需求,依然存在农户、农村和农业融资难、贷款难的问题.具体表现如下：
(一)农村资金供给不足
据测算,2000年-2003年,每年都有超过5000亿元的农村资金需求得不到满足；2004年-2005年,这一数字又扩大到了8000亿元.然而,为了缓解流动性过剩,抑制货币信贷过快增长,自2006年以来,央行已经16次提高存款准备金率,将其由原来的7.5%提高到目前的16%.这虽然抑制了整个银行体系的流动性过剩,但是紧缩货币政策的累积效应对处在农村基层的金融机构带来了非常不利的影响.由于存款准备金率上调的力度、密度前所未有,大大超出了农信社的预期,农信社的大量资金被冻结,部分农信社贷存比居高不下,导致资产流动性严重下降.年底年初双节,历来是各地农信社支付高峰期,然而去年12月央行再次上调准备金率,使得农信社可动用资金只能基本满足保支付要求.
(二)农村金融资本非农化
近年来,农村存、贷款都取得了高速增长.但是农村金融机构贷存比却从1989年的110.9%下降到2001年的86.3%,确切说明农村资金在外流.据悉,2005年末,全国金融机构存款约20%来自于农村,但是,农业贷款仅占全国金融机构贷款总额的4%；农村人均贷款金额不足5000元,而城市人均贷款金额超过50000元,差额十倍多.对中国大部分农村地区而言,农民的融资绝大部分仍来自于民间私人借贷（见表1）.
正如前面所述,金融机构的利润最大化目标使得越来越多的农村金融资本被投向城市,导致农村地区所获得的信贷资金减少迅速.如果剔除来自于农村金融机构的政策性贷款,农村地区所获得的信贷资金的减少将更加显著.目前,面向农村的政策性贷款包括（但不局限于）粮食生产收购贷款（主要由农业发展银行发放）、扶贫开发贷款和中国人民银行提供给农村信用合作社的支农再贷款.1995年-2001年期间,农业发展银行发放的贷款占涉农贷款总量的21%-33%左右.在农业银行和农村信用社投放于农村地区的贷款总量中,扶贫贷款和支农再贷款所占比重自1995年以来不断上升.到2001年,政策性贷款已占到农业银行和农村信用社总涉农贷款的10%左右.显然,如果不考虑快速增长的政策性贷款,1996年以来农村金融机构发放给农村的信贷资金的递减将更加引人注目（见表2）.
二、农村流动性不足的原因分析
为什么在全国流动性过剩的大背景下,我国农村地区会出现流动性不足呢?目前大多数研究是从金融供给角度出发,讨论农村金融机构的减少和农村资金外流.这些研究所依从的逻辑是,由于金融资本依附于金融机构而流动,现有农村金融供给不足在于农村金融机构数量不足,而农村金融机构数量不足又主要是由国有商业银行基层机构的撤并收缩、大量农村信用合作社经营陷入困境引起的.然而,问题是：是什么原因使国有商业银行放弃农村市场?笔者认为仅仅强调资金供给短缺远不能充分解释农村流动性不足的原因,更不能真正找出农村金融改革的出路所在.
改革开放以来,我国采取了让一部分人先富起来的战略战术.虽然没有具体指明让哪些人先富起来,但是现在看来,先富起来的是我国的东部地区和大中城市.根据缪尔达尔(1957)提出的“地理上的二元经济”理论,城市相对农村优先发展会导致城市的人均工资、利润以及其他生产要素收益高于农村,进而必然促使农村的劳动、资金等要素流向城市.通过不断地循环积累,城市与农村地区的经济差距逐渐扩大.虽然“扩散效应”最终会缩小这种差距,但是在我国的当前背景下,区域经济发展不平衡仍迫使我国农村地区面临着人财物的流失、资源短缺的困局.因此,由于农村地区的要素收益率常常处于城市之下,金融机构在利润的驱使下必然减少对农村的借贷供给.本文将依从上述逻辑给出农村流动性不足的原因.
农村剩余劳动力转移由于生产力水平的提高和技术进步,农村劳动力数量渐渐超过了农业生产所必需的数量.同时,我国人口流动约束逐渐放松.在城市工资高于农村的背景下,大量的农村剩余劳动力从农村转移到城市.并且,从长远趋势看,无论是流动的规模还是流动的范围都会不断扩大.2000年第五次普查数据显示,大约有7600万农村劳动力处于流动状态.到2003年上半年,全国就有9900万农民进城就业,而且数量还在继续增加.农村剩余劳动力的转移对于农村和城市都有十分积极的影响,不仅提高了农户的收入水平,而且也为城市提供了源源不断的廉价劳动力,促进了当地经济的增长.
（二）剩余劳动力转移对农村消费市场和投资市场的推动乏力
虽然进城务工提高了农民的收入,但是由于大量农民工的大部分生活和消费都在城市,只有在每年春节期间农民工大规模返乡之后才能给农村消费市场带来短暂的繁荣.因此,剩余劳动力转移所增加的农民收入对农村地区消费的拉动作用远远低于其他因素所带来的农户收入增加对农村消费额的贡献.
下面用县以下消费数据充当农村地区消费额来分析农村家庭收入变动对农村地区消费的影响,见表3.农村家庭收入被分为农村家庭劳动者报酬收入和经营性收入两大部分,其中劳动者报酬收入主要来源于农村劳动力转移所形成的收入.1994年-2004年期间,农村劳动者报酬收入每增加1%,平均拉动农村消费额增加0.76%；而经营性收入增加1%,农村消费额平均增加7.63%.
由于社会保障体系不够健全,农村观念较为传统,为了预防生老病死、婚丧嫁娶等重大支出,即使存在资金流回（通过农民工寄钱回家等方式）,也仅仅形成储蓄,以用于消费等与当地生产性投入无关的支出.剩余劳动力转移所增加的收入对农村投资额的拉动作用将低于其他因素所带来的农户收入增加对投资的拉动.从表3可见,1994年-2004年期间,农村劳动者报酬收入每增加1%,平均只带动农户投资增长0.46%；但是经营性收入每增加1%,农户投资平均增长3.45%.
综上,农村剩余劳动力转移虽然带来了农村收入的增加,但其并不能有效地拉动农村的消费和投资,不能缩小城市和农村地区的经济差距.
(三)农村要素收益率较低
同时,进城务工的农村劳动力大都为青壮年或高素质劳动力,这使得农村的生产经营失去了大量优质的人力资源,尤其在很多劳动力转移集中的农村,常年整村只剩下老弱妇孺以及文化水平低、劳动技能差的人员.通过不断的循环积累,这必然导致农村生产力水平上升缓慢,城乡劳动力报酬差距进步加大,用于农村地区的资本、土地等生产要素的收益也远远低于城市,减少了农村整体的投资经营机会.而且,农业仍然属于弱势产业,受自然环境的影响较大,抗风险能力较弱.在市场机制的作用下,金融机构在配置金融资源时自然不愿增加对农村地区的投入.
综上所述,金融机构放弃农村市场是市场机制作用的结果.中国当前的二元经济结构才是农村流动性不足的根源所在,农村剩余劳动力的转移虽带来农户收入增加,但未能有效促进农村经济的发展,农村要素收益率低下,对资金缺少足够的吸引力.
三、缓和农村流动性不足的对策建议
加强农村金融改革创新的目的就是要为新农村建设提供一个稳定的资金增长机制,以适应新农村建设的需要.依据前面的推论,笔者给出以下建议：继续鼓励和扶持乡镇企业、农村个体和私营企业的发展,并通过税收优惠等政策,将城市等发达地区的劳动密集型产业或农产品加工业吸引至农村,就地吸纳农村剩余劳动力.
尽快建立健全农民的养老保险等社会保障制度,并提倡节俭的婚丧习俗,鼓励农村家庭将更多的收入用于生产性投资,以促进农村经济的发展,缩小要素收益率的城乡差距,提高农村地区对资金的吸引力.
建立以政策性农业保险公司为主体,商业性农业保险公司为辅助的农业保险体系,以帮助农民减少由自然灾害和市场风险所造成的经济损失,有效增强农民抵御和防范风险的能力,化解农村金融机构的信贷风险,提高金融机构对农村的借贷.
同时,国外经验表明,必要的信贷倾斜政策是支持农村经济发展的重要保证.如美国为了防止商业银行出于盈利目的可能将农贷资金转移到其他领域,联邦法律规定对商业银行的农业贷款提供利益补贴,并相应修订了农贷利率的有关标准,减缓了农贷资金转移的局面.我国可制定相关的农村信贷法,如规定金融机构在农村吸收的存款按照一定比例用于新农村建设,对所有农村金融机构发放的涉农贷款进行利差补贴,给予农村金融机构更加灵活的呆账核销政策.在人民银行为了缓解流动性过剩而持续上调存款准备金率的背景下,对农村金融机构实行免缴或少缴准备金政策显得尤为必要.