本站原创当前,我国货币政策走势和监管体制调整是决定商业银行经营取向及运行特征的主要因素.近年来,商业银行所面临的政策环境和监管环境均出现了较大的变化.一方面,货币政策的紧缩,使商业银行的资产规模扩张得到控制.人民银行连续提高法定存款准备金率,目前已达到创纪录的15％；同时连续提高存贷款利率,并已达到近年新高.这将压缩商业银行的信贷投放规模和放慢增长速度,对商业银行的经营管理活动产生重大影响.另一方面,随着中国银监会的成立,对商业银行的监管理念、方式和手段都较以往发生了明显变化.国家银监会全面推行了符合国际惯例的货款五级分类、资本充足率管理和骆驼评级体系（CAMAL）等一系列的监管制度,明确把商业银行的公司治理结构和内部控制机制作为监管重点,其有效实施和逐步强化,从根本上转变了我国商业银行的发展模式.
产品生命周期分析
我国资本市场发展壮大使直接融资的比重逐步增加,间接融资的比重相应减少,商业银行作为信用相似度检测的主流地位受到了一定程度的挑战,“脱媒”是商业银行未来发展面临的新课题.可以预见,商业银行在“脱媒”的过程种不但要克服很大的困难,也蕴涵着长期的系统性风险.如同实体经济中失败的企业要转换经营理念和经营领域,甚至被淘汰一样,商业银行的“脱媒”过程也是逐步丧失部分传统业务,转换金融功能,甚至破产倒闭的过程.当“脱媒”使商业银行现有的业务功能萎缩时,如果没有可以替代的其他业务功能出现,商业银行就可能为了生存而放松风险管理,采用冒险经营行为,从而引发波及整个商业银行体系的危机.2007年以来,人民银行采取大力度、组合式的调控方式来解决流动性过剩问题,各商业银行的贷款却继续呈现高速增长,就是这种情况的反映.因此商业银行部分传统存贷业务已经步入了产品生命的后成熟期.
产业市场结构分析
在我国金融体制改革逐步深化的大背景下,商业银行的总资产、总负债规模逐步增加,存贷款规模继续上升,经营指标得到显著改善.从不同类型的商业银行的资产看,2006年末,我国商业银行金融机构境内本外币资产总额为43.9万亿元,其中,国有银行资产总额为22.5万亿元,同比增长14.7％,市场份额由2005年末的52.5％下降到51.3％；股份制银行资产总额为7.1万亿元,同比增长22.9％,市场份额由2005年的15.5％上升到16.2％；城市商业银行资产总额为2.6万亿元,同比增长27.4％,市场份额由2005年的5.4％上升到5.9％；其他商业银行的资产总额为11.7万亿元,同比增长17.2％,市场份额仍保持在26.6％的水平上.在各类商业银行中,国有商业银行的资产规模仍占50％以上,但增长速度低于平均水平；城市商业银行增长速度最快.
从不同类型商业银行的负债看,2006年末,我国商业银行金融机构境内本外币负债总额为41.7万亿元,其中,国有银行负债总额为21.3万亿元,同比增长13.3％,市场份额由2005年末的52.4％下降到51％；股份制银行负债总额为6.8万亿元,同比增长22.5％,市场份额由2005年末的15.7％上升到16.5％；城市商业银行负债总额为2.5万亿元,同比增长26.5％,市场份额由2005年末的5.5％上升到5.9％；其他商业银行负债总额为11.1万亿元,同比增长17.2％,市场份额由2005年末的26.4％上升到26.6％.在各类商业银行中,国有银行的负债市场份额占比最高,城市商业银行的负债增长速度位居榜首.
从市场结构度量指标分析可以看出,我国商业银行的市场集中程度适中,有较明显竞争因素和垄断因素相结合的特点,基本属于垄断竞争的市场结构.
产业竞争力分析
根据迈克尔波特产业竞争结构的“五力”模型理论,即潜在进入者、替代产品、购写者、供应者和现有竞争者之间的抗衡,结合对我国商业银行现状的分析,其产业竞争结构的主要特征有：
外资银行大举进入.我国加入WTO和人民币业务的全面开放,使外资银行进入我国金融市场的力度加大,速度加快.2007年9月末,外资银行在国内的资产总额为1051亿美元,占我国商业银行资产总额的2％左右.中外合资的法人银行机构14家,下设17家分支行及附属机构；共有22个国家和地区的73家外资银行在我国24个城市设立352家营业性机构,比去年同期增加80家；还有41个国家和地区的183家外资银行在我国24个城市设立242家代表处,比去年同期增加58家.外资银行大规模进入中国市场,大大加剧了商业银行间的竞争程度,典型表现是各商业银行纷纷寻求产品创新路径,推出针对中高端客户的创新产品,抢夺优质客户资源.
非银行金融机构的业务发展迅猛.在混业经营趋势的引领下,商业银行产品不仅局限于自身经营,部分产品的经营主体范围也逐步放开,特别是非银行金融机构业务高速增长,与商业银行的竞争进一步加剧.近两年来,股票市场、保险市场、黄金市场日益活跃,证券、保险、信托、基金等非银行金融机构不断推出差异化和高收益的金融产品,对商业银行的传统业务造成了较大的冲击.
银行客户需求呈现差异化特点.伴随者我国经济增长方式和社会经济结构的深刻变化,银行客户的需求也较以往有很大的不同.主要表现为：（1）综合化.无论是个人业务,还是公司业务,都需要以财富管理为中心,对银行客户多元化的需求进行整合包装,提出“一揽子”的工作方案；（2）特定化.针对特定客户的需求提供解决个案,或者根据客户不同金融需求提供个性化怎么写作；（3）增值化.银行客户在选用产品时,不仅要求满足产品功能性的需要,还希望得到相关的实际利益,寻求包含各种附加值在内的综合收益.
社会资金供给持续增长.在投资和消费的双重拉动下,我国经济增长速度仍然令全球瞩目,并已着力改变高耗低效的增长方式.（1）居民收入增长较快,但由于物价指数上涨和资本市场活跃等原因,作为商业银行主要资金来源之一的储蓄存款出现负增长；（2）在投资高速增长和商品攀升的作用下,企业的景气度明显回升,企业利润和企业存款大幅增长；（3）在各级政府优化财政税收、预算管理和政府采购等政策情况下,财政收入和财政支出保持两位数增长.总体而言,商业银行资金来源较为充裕.
商业银行同业竞争不断加剧.国有银行的股份制改造接近尾声,股份制银行扩张步伐继续加快,城市商业银行合并重组层出不穷,我国商业银行仍然呈现规模化发展的趋势.国有银行的市场份额略有下降,且增速减缓；股份制银行和城市商业银行市场份额则略有上升,且继续高速增长,其他商业银行市场份额基本和增速变化不大.这种同业市场结构和竞争格局,必将使商业银行市场竞争日趋白热化.
通过产品生命周期、产业市场结构和产业竞争力三个方面的分析,检测定不考虑其它因素,在各类商业银行的战略框架设计上,可以得出初步结论.在总体发展战略上,国有银行应采取多角化经营战略,股份制银行应采取企业联盟战略,城市商业银行应采取购并重组战略；在竞争战略上,国有商业银行应采取成本领先战略,股份制商业银行应采取差异化战略,城市商业银行应采取集中化战略.
（作者单位：盛京银行）