本站原创内容提要 为了确保石油供应,我国以及世界上主要的石油进口国家都积极建立多元化的石油供给体系,力求做到石油进口多元化,从而降低石油进口风险.本文对主要石油进口国家的在进口石油时的风险选择问题进行了研究,并进一步计算主要石油进口国家.的石油贸易多元化指数,分析了各国的石油贸易多元化情况,以此对我国石油贸易的开展给出建议.
关 键 词 石油进口 风险选择 贸易多元化
世界石油资源分布极为不均,供求结构高度不平衡,石油资源富集的地区和国家对石油的需求量相对较小,而石油消费量较大的地区和国家石油资源又相对贫乏,因此这种生产和消费严重分离的现实,导致了国际石油贸易高度集中和垄断,也致使石油进口大国对于石油资源的争夺更加激烈.根据2010年BP统计年鉴所示,石油出口主要集中在中东、俄罗斯、西非、中南美洲、北非等地区的国家,这些地区对石油的出口占世界年出口量的85％以上；而主要的石油消费国是美国、中国、日本、和欧洲及亚太地区的一些国家,这些国家年进口量占世界总进口量的90％以上.
实现石油进口多元化,降低进口风险,是各个石油进口国都积极实施的战略和政策.本文将分析石油进口国家的风险选择倾向,即石油进口国在选择和增加石油进口来源地的同时,是否高度遵循了从富油国进口石油、从风险低的国家进口石油的原则,并进一步分析我国和主要石油进口国的进口多元化问题.
一、主要石油进口国家的石油贸易投资状况
美国是世界第一大石油消费国,2010年日消费石油19148千桶,同时美国也是世界上第三大的产油国.但是美国从资源储备的角度考虑,有意识地保护和储备本国的石油资源,所以对石油的庞大需求还是使美国成为了世界第一大石油净进口国.美国的石油对外依存度高达47.8％,2010年日进口石油达9159千桶,北美、中南美、中东、西非是美国的主要进口来源区域,其中加拿大、墨西哥、沙特阿拉伯、尼日利亚、委内瑞拉、俄罗斯、阿尔及利亚、伊拉克等国是美国主要的石油进口来源国.
由于国内资源十分有限,日本一直高度依赖石油进口,2010年日本日进口石油达3711千桶每天.日本主要从中东地区进口石油,沙特阿拉伯、阿联酋、伊朗、卡塔尔、科威特是其最重要的石油进口来源地.由于上世纪70年代的两次石油危机导致日本经济发展受到了严重冲击,为了规避石油进口的风险,日本政府近年来一直在发展多元化的石油进口渠道,致力于物色和开辟新的石油进口来源地,和更多的石油输出国展开合作,并开始走入非洲地区.但是多元化的效果并不明显,仅来自上述五个中东国家的石油进口量就占其石油进口总量的80％以上.
中国政府从1988年开始将石油的国际贸易作为解决国内资源不足问题的一个重要战略.原油进口从1993年以前以亚太地区,特别是印度尼西亚、马来西亚、越南等国为主要来源,到1993年来自中东地区的石油进口量首次超过了亚太地区,再到1996年中国原油进口首次突破2000万吨大关,成为了原油净进口国家.2010年,中国从世界上各大洲40多个国家进口了23931.14万吨原油,其中对中东地区的原油进口依存度(从该地区进口原油占原油进口总量的份额)达到了47.1％左右,而对非洲地区的原油进口依存度在29.6％以上.
二、石油进口国家的风险选择
本节将利用相关分析研究石油进口国的风险选择倾向.风险选择研究分为两部分：第一类风险选择即石油进口国是否遵循从石油富集国家进口石油的原则,规避石油出口量风险；第二类风险选择即石油进口国是否遵循从风险低的国家进口石油的原则,规避石油进口的过程风险.
(一)石油进口与出口的关系
国际石油贸易包括原油和成品油贸易.原油是主要的贸易产品,占总量的75％以上,所以本节以下的石油进出口数据均为原油进出口数据.考虑到数据的获取比较困难,最终选择了中、美、日三个石油进口超级大国来进行具体分析.由于联合国数据库原油出口数据截止到2007年,所以这里计算2006年和2007年,中、美、日三国按国别的石油进口量和该石油输出国石油出口量的Pearson相关系数、kendall’s tau-b相关系数和Spearman相关系数,以此分析石油进口国家从各个石油资源输出国的进口量与这些输出国的石油出口量之间的关系,进而研究风险选择问题(见表1).
可以看到中、美、日三国的石油进口量和这些石油资源输出国的出口量之间存在显著的相关关系.等级相关系数表明美国从石油出口大国进的油相应最多.这一点上,日本和中国就要逊色不少.当然对于石油进口来源国家的选择是一个很复杂的问题,两国之间的能源外交关系、经贸往来、该国的地缘政治情况与进口国的运输风险等等都会影响石油进口政策.
(二)石油进口与国家风险的关系
表2显示了中、美、日三国的石油进口量和石油资源输出国家的国家风险之间的相互关系.在众多已有的国家风险评级中,有侧重信贷角度的评级,也有侧重主权角度的评级,且不少评级的结果相似度很高.在这样的前提下.考虑到可获取性,本文在研究上选择了ICRG国家风险得分数据.每月发布评级结果的ICRG是目前最专业、衡量范围最广的国家风险评级之一,不少学者利用ICRG的国家风险得分序列进行关于国家风险分析研究,具有很高的公信度,所以该评级结果可以被认为是通用于石油进口国的国家风险相关研究的.
由表2的结果,可知：目前来说,石油进口国在进口石油时并不太关注进口来源国的国家风险.可以看到,各类相关系数大多都在零附近徘徊,表明二者没有显著的相关关系.但同时也可以观察到,在等级相关系数中,例如Spearman相关系数,美国和日本都在零附近,而中国的系数远高于美、日,达0.2以上,07年系数接近0.3.Spearman相关系数常用来被解释投资者的风险偏好行为.当Spearman等级相关系数为1时可以理解为从国家风险越高的国家进口的石油越多,也可以理解为进口策略的一种风险喜好的行为；而-1则表示从国家风险越低的地方进口石油越多,表现了石油进口策略是风险厌恶的.中国在这一系数上的结果一定程度上反映了中国从国家风险高的国家进口的石油量大,这样做并不适于规避进口风险.而美国和日本则不明显.这一现象与中、美、日三国的石油进口来源地区和国家也是比较一致的.美国从世界各地进口石油,日本主要从中东地区相对稳定的一些国家进口石油,而中国在饱受战乱、内乱、暴力的部分非洲国家的石油进口份额相当之高.
三、石油贸易多元化情况分析
开展石油贸易,风险选择是一方面的问题,而另一方面便是合理的风险选择下的石油贸易多元化问题.提高能源供应安全、降低石油进口风险的最有效的措施之一,就是建立多元化的供给体系,保证石油进口多渠道的战略方针、分散进口风险.多年来,包括我国在内的世界各大石油进口国家一直在努力实现石油进口的多元化.
在众多基本的定量方法中,Herfindahl-Hirschman Index指数,即HILl指数是用来度量市场多元化的经典理论,现在广泛应用于反托拉斯法律中,而且它也适用于度量可靠性.HHI指数是单个供应源(在本文中指石油资源输出国)市场份额的平方和.公式如下：
其中,Xi是供应源的供应量占供应总量的百分比.较小的多元化指数值意味着较好的供应多元化.
基于中国海关统计年鉴数据,本文计算了中国从1989年到2010年的石油进口HHI指数,如图2所示.
从图中可以看到,我国的石油进口多元化指数从1989年的0.302到2009年的0.103,虽偶有起伏,但整体上呈显著的下降趋势.这说明了我国政府在建立多元化石油供给体系,多渠道进口石油方面的工作卓有成效.
其次根据来自美国能源署和日本经济产业省的石油进口数据,计算了2003年到2009年美国和日本两个石油进口国家的多元化指数,并和中国作比较.
根据图3,我们可以清晰地看到,中国的石油进口多元化指数是最低的,美国紧随其后,而日本的石油进口多元化指数最高.由于日本的多元化指数相对中国和美国高出许多,所以我们可以认为：这三个国家相比较,日本在石油进口来源的多渠道问题上做得相对较差,结合日本历年具体的进口数据来看也确实如此,日本的石油进口来源国远比中、美要少,而且日本从中东国家进口的石油几乎占总进口量的90％,进口来源非常集中.另外,虽然从结果上看,中国和美国的石油进口多元化指数相差很少,而且中国的要更小,但是我们并不能说中国的石油进口多元化情况就要好于美国.结合具体数据来看,美国和中国的石油进口来源国家个数上相差不多,但是美国从加拿大、墨西哥、沙特等自己势力范围的国家的石油进口比重很大,而中国石油进口来源多,从各个国家的石油进口量也较别的国家稍微分散些,因此这就造成了美国的多元化指数略高于中国.所以综合来看,我们可以认为中、美的石油进口多元化情况差不多,日本的情况稍差.
另外,从图3我们可以看到,日本的石油进口多元化情况在2006年达到最差后,2007年开始有了长足的进步,证明日本在试图改变石油进口来源单一的局面.而中国和美国这些年的指数情况变化不大.
可见,对于建立多元化的供给体系,保证石油进口多渠道的战略方针,各个石油进口国家都已达成共识.这些年来,中、美、日三个石油进口超级大国,无也都不致力于石油进口多元化的实施和发展,并且都取得了一定的进步.但是石油进口来源增多的同时,这些国家并没有太考虑到来自石油资源输出国在政治、经济、金融等方面的风险可能导致的石油贸易与投资的失败.也许这是目前趋于白热化的石油争夺之战无暇顾及的深层次问题,但是我们应该了解,多元化并不意味着风险就真的降低了,不是仅仅做到多元化就可以规避石油进口风险,需要考虑的问题还很多,将多种问题结合起来衡量石油进口风险才会更全面更有效的对石油贸易投资做出正确决策.
四、结论
通过以上对石油进口国风险选择和贸易多元化指数的分析,可以得到如下的结论：我国今后要加大与国家风险低的国家或地区的石油贸易投资合作.决策者在制定和实施石油进口战略部署时,在考虑市场风险、运输风险的同时,要考虑各进口来源国家的国家风险,尽可能多的增加来自国家风险低的石油资源输出国的进口比重,在贯彻石油进口多元化的同时,分散石油贸易风险；在进行海外石油项目投资,如勘探、开采、炼油、管道等项目时,一定要充分考虑投资国的国家风险状况,规避政治、经济形势变化带来的风险.